mfn-cus-disclaimer | Linc

Exercise of the over-allotment option in the IPO of Linc

Fri, 04 Jun 2021 07:00:00 +0000

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURE. PLEASE SEE IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB” or the “Global Coordinator”) has today notified Linc AB (publ) (“Linc” or the “Company”) and Bengt Julander (the “Principal Shareholder”) that the over-allotment option has been exercised in full and that the stabilisation period has ended.

In connection with the initial public offering of Linc and the listing of the Company's shares on Nasdaq Stockholm on 28 May 2021 (the "Offering"), the Principal Shareholder granted the Global Coordinator an option to purchase an additional of up to 2,238,805 existing shares in Linc to cover any over-allotment in connection with the Offering (the “Over-Allotment Option”), exercisable in whole or in part within 30 days after the date on which Linc’s shares commenced trading on Nasdaq Stockholm. The Over-Allotment Option has been exercised in full.

No price stabilisation activities have been carried out since the Offering, and due to the Company’s share price performance SEB has, as stabilising manager, decided to end the stabilisation period.

About Linc

Linc invests in product oriented companies in the Nordic Life Science industry. We mainly invest in and develop small and medium-sized product oriented life science companies in Medical Technology and Pharmaceuticals. The investments are made in both private and public companies and in research and operational companies. Typically, investments in drug development take place in an early phase compared with investments in medical technology.

Linc is an active and long-term owner with a broad industrial network to support the portfolio companies. We work together with management, founders and the board to realize the inherent potential that exists in the company, have ambitious plans for further development and expansion and actively participate in the nomination committee’s work. At the end of 2020, Linc had a NAV (net asset value) of about SEK 2.5 billion.

Important information

This press release is not an offer to sell or a solicitation of any offer to purchase or subscribe for any securities issued by Linc.

This announcement is not being made in and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Canada, Japan or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. This press release does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities in the United States. Any securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States.

The securities described herein have also not been and will not be registered under the applicable securities laws of Australia, Canada or Japan and, subject to certain exemptions, may not be offered or sold in or into or for the account or benefit of any person having a registered address in, or located or resident in Australia, Canada or Japan. There will be no public offering of the securities described herein in Australia, Canada or Japan.

This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/ EC (and, with respect to the United Kingdom, such regulation as it forms part of the domestic law of the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) (the “Prospectus Regulation”). Linc has published a Swedish prospectus prepared pursuant to the Prospectus Regulation. The Swedish prospectus has been approved and registered by the Swedish Financial Supervisory Authority. Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the Swedish prospectus.

In any EEA member state other than Sweden, and in the United Kingdom, this press release is only addressed to and is only directed at qualified investors in that member state or the United Kingdom within the meaning of the Prospectus Regulation (as applicable), i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA member state or in the United Kingdom.

In the United Kingdom, this document is only being distributed to and is only directed at (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons in (i) and (ii) above together being referred to as “relevant persons”). The shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person must not act or rely on this document or any of its contents. Persons distributing this document must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Matters discussed in this press release may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “will,” “may,” “continue”, “should”, “could” and similar expressions. The forward-looking statements in this release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond the Company’s control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.

Utnyttjande av övertilldelningsoptionen i börsnoteringen av Linc

labemi — Fri, 04 Jun 2021 07:00:00 +0000

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRIALIEN, KANADA, JAPAN, ELLER ANNAT LAND I VILKET SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER MEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB” eller ”Global Coordinator”), har idag meddelat Linc AB (publ) (”Linc” eller ”Bolaget”) och Bengt Julander (”Huvudägaren”), att övertilldelningsoptionen har utnyttjats till fullo och att stabiliseringsperioden har avslutats.

I samband med erbjudandet och börsnoteringen av Lincs aktier på Nasdaq Stockholm den 28 maj 2021 (”Erbjudandet”), beviljade Huvudägaren en option till Global Coordinator att förvärva ytterliggare 2 238 805 befintliga aktier i Linc för att täcka en eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet, att utnyttjas helt eller delvis inom 30 dagar från första dag för handel i Lincs aktier på Nasdaq Stockholm. Övertilldelningsoptionen har utnyttjats till fullo.

Inga prisstabiliseringsaktiviteter har genomförts sedan Erbjudandet, och med hänsyn till Bolagets aktiekursutveckling har SEB, som stabiliseringsmanager, beslutat att avsluta stabiliseringsperioden.

Kontakter

Karl Tobiesson, vd +46 (0) 709358574 karl.tobieson@linc.se
Thomas Berg, CFO +46 (0 )72 231 45 00 thomas.bergh@linc.se
Johan Hähnel, IR-ansvarig +46 (0) 70 605 63 34 johan.hahnel@linc.se

Denna information är sådan information som Linc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-06-04 09:00 CEST.

Om Linc

Linc investerar i produktorienterade bolag inom den Nordiska Life Science industrin. Vi investerar i och utvecklar främst små och medelstora produktorienterade life science-bolag inom Medicinteknik och Läkemedel. Investeringarna görs i såväl privata som publika bolag och i forsknings- respektive verksamhetsdrivande bolag. Typiskt sett sker investeringar inom läkemedelsutveckling i en tidigare fas jämfört med investeringar inom medicinteknik.

Linc är en aktiv och långsiktig ägare med ett brett industriellt nätverk för att stötta portföljbolagen. Vi arbetar tillsammans med ledning, grundare och styrelse för att realisera den inneboende potential som finns i bolaget, har ambitiösa planer för vidareutveckling och expansion och deltar aktivt i valberedningsarbetet. Linc hade vid utgången av 2020 ett substansvärde om cirka 2,5 MDSEK.

Viktig information

Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Linc.

Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte spridas i eller skickas till, USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där sådan spridning skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller förvärva värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns häri har inte, och kommer inte att, registreras i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller avser en transaktion som inte omfattas av registreringskrav i enlighet med Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA.

Värdepapperen som beskrivs häri har inte heller registrerats, och kommer inte att registreras,under tillämpliga värdepapperslagar i Australien, Kanada eller Japan och får inte, med vissa undantag, erbjudas eller säljas inom eller in i, eller till förmån för någon person vars registrerade adress finns i eller som är lokaliserad eller boende i, Australien, Kanada eller Japan. Det kommer inte att ske något publikt erbjudande av de värdepapper som beskrivs häri i Australien, Kanada eller Japan.

Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (och, med avseende på Storbritannien, den förordningen såsom den utgör del av inhemsk lag i Storbritannien genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (”Prospektförordningen”). Linc har offentliggjort ett prospekt som är upprättat i enlighet med Prospektförordningen. Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen. Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i prospektet.
I EES-medlemsstaterna, förutom Sverige, och i Storbritannien, är detta pressmeddelande endast avsett för och riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten och Storbritannien på det sätt som avses i Prospektförordningen (såsom tillämplig), det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt godkänns i medlemsstaten eller i Storbritannien.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande endast till (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”), eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta dokument lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2) (a) – (d) i Ordern (alla personer i (i) och (ii) ovan benämns tillsammans ”relevanta personer”). Aktierna är endast tillgängliga för, och en inbjudan, ett erbjudande eller en överenskommelse avseende teckning, förvärv eller annat anskaffande av sådana värdepapper kommer endast att fullföljas med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer får inte agera på eller förlita sig på detta pressmeddelande eller något av dess innehåll. Personer som sprider detta dokument måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten.

Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är samtliga uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som ”tror”, ”anser”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”antar”, ”förutser”, ”avser”, ”kan”, ”ska”, ”beräknas”, ”fortsätter”, ”bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter, tillfälligheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas. Bolaget åtar sig inte någon skyldighet att granska, uppdatera, bekräfta eller offentliggöra någon justerad syn på de framåtriktade uttalandena i syfte att spegla sådana händelser eller omständigheter som uppstår i relation till innehållet i denna kommunikation.

Bifogade filer

Utnyttjande av övertilldelningsoptionen i börsnoteringen av Linc

Offering price for Linc’s initial public offering set at SEK 67 per share – trading on Nasdaq Stockholm commences tomorrow

Thu, 27 May 2021 21:15:00 +0000

Linc AB (publ) (“Linc” or the “Company”), a leading Nordic life science investor, today announces the outcome of the initial public offering of its shares on Nasdaq Stockholm (the “Offering”). The Offering attracted very strong interest from large Swedish and international institutional investors as well as the general public in Sweden. The Offering was substantially oversubscribed. As a result of the Offering, Linc will have more than 40,000 shareholders.

The Offering in brief

The price in the Offering has been set at SEK 67.0 per share, at a premium in relation to Linc’s net asset value of 9.7 per cent as per 26 May 2021.
The price corresponds to a total market value of all outstanding shares of the Company of approximately SEK 3,880 million after the completion of the Offering.
The Offering comprises 17,910,447 newly issued shares, corresponding to approximately 30.9 per cent of the total number of shares and votes in Linc after the completion of the Offering.
The newly issued shares are expected to provide the Company with proceeds of approximately SEK 1,200 million before deductions for transaction costs.
In order to cover any over-allotments in the Offering, Linc's principal shareholder and Chairman of the Board Bengt Julander (the “Principal Shareholder”) has undertaken to sell existing shares to a value of approximately SEK 150 million before deduction of costs related to the Offering, which corresponds to 2,238,805 existing shares and 12.5 per cent of the number of shares covered by the Offering (the "Overallotment Option").
Provided that the Overallotment Option is fully exercised, the Offering comprises 17,910,447 newly issued shares and 2,238,805 existing shares, which corresponds to approximately 34.8 per cent of the total number of shares and votes in Linc after the completion of the Offering.
Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab, Enter Fonder, Funds managed or advised by by Capital World Investors, Handelsbanken Fonder, Kapitalforeningen Investering & Tryghed, Nordea Investment Management and Swedbank Robur have acquired shares in the Offering corresponding to an aggregate value of approximately SEK 827 million and approximately 61.3 per cent of the Offering, including the Overallotment Option.
Trading in Linc’s shares on Nasdaq Stockholm commences 28 May 2021 under the trading symbol “LINC”.
Settlement is expected to take place on 1 June 2021.

Karl Tobieson, CEO, comments:

“We have experienced great interest in Linc and had many positive interactions and dialogues with potential investors. It is with great joy, enthusiasm and humility that we now embark on the next stage in Linc’s development, together with our new shareholders, strengthened by our strong track record.”

Bengt Julander, Chairman, Founder and main owner, comments:

“Due to the great interest in Linc and the positive feedback received from investors we are pleased to welcome our new shareholders. We are very proud of the great interest from cornerstones, other institutional investors and the public in Sweden and we view this as an appreciation of our strong track record as an investor and we look forward to let the new shareholders to be a part of our continued journey.”

Stabilization measures

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (“SEB”) may, in its role as stabilization manager, in connection with the Offering, conduct transactions in order to maintain the market price for the shares at a level above that which might otherwise prevail in the open market. Such stabilization transactions may be carried out on Nasdaq Stockholm, in the over-the-counter market or otherwise, at any time during the period starting on the date of commencement of trading in the shares on Nasdaq Stockholm and ending not later than 30 calendar days thereafter. However, SEB has no obligation to undertake any stabilization measures and there is no assurance that stabilization measures will be undertaken. Under no circumstances will transactions be conducted at a price higher than the one set in the Offering.

The Overallotment Option may be utilized to over-allot shares in order to facilitate any stabilization transaction. The stabilization transactions, if conducted, may be discontinued at any time without prior notice but must be discontinued no later than within the aforementioned 30-day period. SEB must, no later than by the end of the seventh trading day after stabilization transactions have been undertaken, in accordance with article 5(4) of the Market Abuse Regulation (EU) 596/2014 and the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052, disclose that stabilization measures have been undertaken. Within one week of the end of the stabilization period, SEB will disclose whether or not stabilization measures were undertaken, the date on which stabilization started, the date on which stabilization was last carried out as well as the price range within which stabilization was carried out for each of the dates when stabilization measures were conducted.

Advisors

SEB is acting as Global Coordinator and Joint Bookrunner in connection with the Offering and ABG Sundal Collier (“ABGSC”) is acting as Joint Bookrunner. The law firm Hammarskiöld & Co AB is acting as legal advisor to Linc AB and White & Case Advokat AB is acting as legal advisor to SEB and ABGSC. SEB and Avanza Bank AB (publ) are acting as Retail Distributors in connection with the Offering.

For more information, please contact:

Karl Tobieson, CEO

Mobile: +46 (0)70 935 85 74
Email: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO

Mobile: +46 (0)72 231 45 00
Email: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Responsible for investor relations

Mobile: +46 (0)70 605 63 34
Email: johan.hahnel@linc.se

Important information

This press release is not an offer to sell or a solicitation of any offer to purchase or subscribe for any securities issued by Linc.

An offering of the securities referred to in this press release is being made by means of a prospectus. This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/ EC (and, with respect to the United Kingdom, such regulation as it forms part of the domestic law of the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) (the “Prospectus Regulation”). Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the aforementioned prospectus.

In the United Kingdom, this document is only being distributed to and is only directed at (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons in (i) and (ii) above together being referred to as “relevant persons”). The Shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person must not act or rely on this document or any of its contents. Persons distributing this document must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Erbjudandepris i Lincs börsnotering fastställs till 67 kronor per aktie – handel på Nasdaq Stockholm inleds imorgon

Thu, 27 May 2021 21:15:00 +0000

Linc AB (publ) (”Linc” eller ”Bolaget”), en av Nordens ledande life science-investerare, offentliggör idag utfallet av erbjudandet avseende Lincs notering på Nasdaq Stockholm (”Erbjudandet”). Intresset för Erbjudandet har varit mycket stort bland såväl stora svenska och internationella institutionella investerare som allmänheten i Sverige. Erbjudandet var kraftigt övertecknat. Genom Erbjudandet kommer Linc ha fler än 40 000 aktieägare.

Erbjudandet i korthet

Priset i Erbjudandet har fastställts till 67,0 SEK per aktie, vilket motsvarar en premie i förhållande till substansvärdet om 9,7 procent per den 26 maj 2021.
Priset motsvarar ett marknadsvärde för samtliga utestående aktier i Bolaget om cirka 3 880 miljoner kronor efter genomförandet av Erbjudandet.
Erbjudandet består av 17 910 447 nyemitterade aktier, motsvarande cirka 30,9 procent av aktierna och rösterna i Linc efter Erbjudandets genomförande.
De nyemitterade aktierna tillför Bolaget cirka 1 200 miljoner kronor före transaktionskostnader.
I syfte att täcka eventuell övertilldelning i anslutning till Erbjudandet har Lincs huvudägare och tillika styrelseordförande Bengt Julander (”Huvudägaren”) åtagit sig att sälja befintliga aktier till ett värde om cirka 150 miljoner kronor före transaktionskostnader, vilket motsvarar 2 238 805 befintliga aktier och 12,5 procent av antalet aktier som omfattas av Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”).
Under förutsättning att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, omfattar Erbjudandet 17 910 447 nyemitterade aktier samt 2 238 805 befintliga aktier, vilket motsvarar cirka 34,8 procent av aktierna och rösterna i Linc efter Erbjudandets genomförande.
Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab, Enter Fonder, Fonder förvaltade eller rådgivna av Capital World Investors, Handelsbanken Fonder, Kapitalforeningen Investering & Tryghed, Nordea Investment Management och Swedbank Robur har förvärvat aktier i Erbjudandet för ett belopp motsvarande totalt cirka 827 miljoner kronor, vilket motsvarar cirka 61,3 procent av Erbjudandet, inklusive Övertilldelningsoptionen.
Handel i Lincs aktie på Nasdaq Stockholm inleds den 28 maj 2021 under kortnamnet (ticker) ”LINC”.
Förväntad likviddag är den 1 juni 2021.

Karl Tobieson, VD, kommenterar:

”Vi har upplevt ett stort intresse för Linc och haft många positiva interaktioner och dialoger med potentiella investerare. Det är med stor glädje, entusiasm och ödmjukhet vi nu tar nästa steg i Lincs utveckling, tillsammans med våra nya aktieägare, stärkta av vår framgångsrika historia.”

Bengt Julander, Ordförande, grundare och huvudägare, kommenterar:

”Mot bakgrund av det stora intresset för Linc och den positiva feedback vi fått från investerare är vi mycket glada att välkomna våra nya aktieägare. Vi är stolta över den stora efterfrågan från cornerstones, övriga institutionella investerare och allmänheten i Sverige och ser det som ett uttryck för att vi har en stark historik som investerare och vi ser fram emot att låta de nya aktieägarna att bli en del av vår fortsatta resa.”

Stabiliseringsåtgärder

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) kan i sin roll som stabiliseringsagent i samband med Erbjudandet genomföra transaktioner för att upprätthålla marknadspriset för aktierna på en nivå över det som annars skulle kunna råda på den öppna marknaden. Sådana stabiliseringstransaktioner kan genomföras på Nasdaq Stockholm, på OTC-marknaden eller på annat sätt, när som helst under den period som börjar per dagen för handel med aktier på Nasdaq Stockholm och slutar senast 30 kalenderdagar därefter. SEB har dock ingen skyldighet att vidta några stabiliseringsåtgärder och det finns ingen garanti för att stabiliseringsåtgärder kommer att vidtas. Under inga omständigheter kommer transaktioner att genomföras till ett högre pris än det som anges i Erbjudandet.

Övertilldelningsoptionen kan användas för att övertilldela aktier för att möjliggöra stabiliseringsåtgärder. Stabiliseringsåtgärderna, om de genomförs, kan avbrytas när som helst utan något meddelande men måste avbrytas senast inom ovan nämnda 30-dagarsperiod. SEB måste senast vid utgången av den sjunde handelsdagen, efter att stabiliseringstransaktioner har genomförts, i enlighet med artikel 5.4 i marknadsmissbruksförordningen (EU) 596/2014 (MAR) och Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1052, offentliggöra att stabiliseringsåtgärder har vidtagits. Inom en vecka efter utgången av stabiliseringsperioden kommer SEB att offentliggöra huruvida stabiliseringsåtgärder vidtogs eller inte, datum då stabiliseringen inleddes, datum då stabiliseringen senast genomfördes samt prisintervallet inom vilket stabilisering genomfördes för varje datum då stabiliseringsåtgärder genomfördes.

Rådgivare

SEB har anlitats som Global Coordinator och Joint Bookrunner i samband med erbjudandet och ABG Sundal Collier (”ABGSC”) är Joint Bookrunner. Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till Linc AB och White & Case Advokat AB är legal rådgivare till SEB och ABGSC. I samband med Erbjudandet agerar SEB och Avanza Bank AB (publ) som Retail Distributors.

För mer information, vänligen kontakta:

Karl Tobieson, VD

Telefon: +46 (0)70 935 85 74
E-post: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO

Telefon: +46 (0)72 231 45 00
E-post: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Ansvarig för investerarrelationer

Telefon: +46 (0)70 605 63 34
E-post: johan.hahnel@linc.se

Viktig information

Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Linc.

Ett erbjudande av de värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande lämnas genom ett prospekt. Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (och, med avseende på Storbritannien, den förordningen såsom den utgör del av inhemsk lag i Storbritannien genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (”Prospektförordningen”). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt.

I EES-medlemsstaterna, förutom Sverige, och i Storbritannien, är detta pressmeddelande endast avsett för och riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten och Storbritannien på det sätt som avses i Prospektförordningen (såsom tillämplig), det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt godkänns i medlemsstaten eller i Storbritannien.

I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande endast till (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”), eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta dokument lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2) (a) – (d) i Ordern (alla personer i (i) och (ii) ovan benämns tillsammans ”relevanta personer”). Aktierna är endast tillgängliga för, och en inbjudan, ett erbjudande eller en överenskommelse avseende teckning, förvärv eller annat anskaffande av sådana värdepapper kommer endast att fullföljas med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer får inte agera på eller förlita sig på detta pressmeddelande eller något av dess innehåll. Personer som sprider detta dokument måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten.

Linc publishes updated net asset value as of 26 May 2021

Wed, 26 May 2021 18:15:00 +0000

On 19 May 2021, Linc AB (publ) (“Linc” or the “Company”) published the prospectus and announced the price range for the Offering and Listing of its shares on Nasdaq Stockholm (the ”Listing”) and to carry out a new issue of shares corresponding to approximately SEK 1,200 million (the “Offering”). Linc announced that the final price per share in the Offering (the “Offering Price”) is expected to be determined within a range of SEK 56 – 73 per share (the “Price Range”) and at a premium in relation to Linc’s net asset value as per 26 May 2021 that is not less than 5 per cent and not more than 10 per cent. Due to the reasons mentioned above, Linc is today publishing an updated net asset value as of 26 May 2021 of SEK 2,442.0 million corresponding to 61.0 SEK per share. The Offering Price will be published through a press release on or about 27 May 2021.

Net asset value as of 26 May 2021

The table below provides an updated overview of Linc’s net asset value as of 26 May 2021. All information relating to Linc’s unlisted holdings, other assets and liabilities (excluding deferred tax liabilities) has been extracted from Linc’s internal accounting system as of 30 April 2021. Fair values for the listed holdings are based on share prices as of 26 May 2021 and the number of shares held by Linc as of 30 April 2021, but the number of shares/ participating interests in Sedana Medical have been adjusted for the split carried out 26 May 2021. Linc’s ownership in Calliditas Therapeutics, OncoZenge, Synartro and Cinclus Pharma has increased between 31 March 2021 and 30 April 2021 due to the acquisition of shares during the period. Deferred tax liabilities related to the listed holdings have been calculated based on fair values as of 26 May 2021 and taxable acquisition values as of 30 April 2021. Furthermore, the total deferred tax liability consists of a tax allocation reserve that pertains to historical tax appropriations for 2018, as well as unutilised tax loss carry forwards from previous years. Amounts relating to these items have been extracted from Linc’s internal accounting system as of 30 April 2021.

Significant investments after 30 April 2021 includes the subscription of 3,071,510 shares in OssDsign corresponding to approximately SEK 23.8 million, the subscription of 4,729,729 shares in Initiator Pharma corresponding to approximately SEK 17.5 million and the subscription of 52,630 shares in FluoGuide corresponding to approximately SEK 5.0 million. As of 26 May 2021, the Investment Company’s net debt amounted to approximately SEK 175.4 million.

	Share of capital1	Share price (SEK)	Number of shares/participating interests1	Fair value (SEK million)	Share of net asset value
2021-05-26	Listed holdings
AdderaCare	23.2%	6.3	7,812,500	49.1	2.0%
Arcoma	26.9%	20.5	3,445,131	70.6	2.9%
Calliditas Therapeutics	10.3%	124.8	5,136,108	641.0	26.2%
FluoGuide	6.8%	96.6	718,500	69.4	2.8%
InDex Pharmaceuticals	13.1%	1.6	69,920,567	110.2	4.5%
MedCap	20.0%	206.5	2,965,946	612.5	25.1%
Medivir	10.5%	8.0	5,840,172	46.4	1.9%
OncoZenge	8.2%	10.0	957,354	9.5	0.4%
OssDsign2	0.0%	n.a.	n.a.	2.5	0.1%
Sedana Medical	8.2%	87.5	7,598,804	664.9	27.2%
Stille	42.2%	120.0	2,036,355	244.4	10.0%
Total listed holdings				2,520.4	103.2%
2021-04-30 Total unlisted holdings	–	–	–	138.2	5.7%
Other assets and liabilites3	–	–	–	-216.7	-8.9%
Net asset value	–	–	–	2,442.0	100.0%

1 Linc’s share of capital and number of shares held in each respective portfolio company have been extracted from Linc’s internal accounting system as of 30 April 2021. 2 Linc’s holding in OssDsign as of 30 April 2021 consists of subscription rights to a value of SEK 2.5 million. After 30 April 2021, Linc has subscribed for 3,071,510 shares in OssDsign corresponding to approximately SEK 23.8 million. In addition, Linc has received an additional allocation corresponding to approximately SEK 1.9 million with settlement date after the date of the Prospectus. 3 Of which SEK 18.4 million pertains to endowment insurance with Avanza as of 30 April 2021, SEK 7.0 million pertains to cash and cash equivalents as of 30 April 2021, SEK -139.2 million pertains to used credit as of 30 April 2021. Furthermore, SEK -124.1 million pertains to deferred tax liabilities that has been calculated as of 26 May 2021. Deferred tax liabilities include a tax allocation reserve of SEK -3.2 million pertaining to historical tax appropriations for 2018, as well as unutilised tax loss carry forwards from previous years amounting to SEK 22.3 million.
Source: The Company’s internal accounting system as of 30 April 2021 and Nasdaq Stockholm as of 26 May 2021.

Advisors

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) is acting as Global Coordinator and Joint Bookrunner in connection with the Offering and ABG Sundal Collier (“ABGSC”) is acting as Joint Bookrunner. The law firm Hammarskiöld & Co AB is acting as legal advisor to Linc AB and White & Case Advokat AB is acting as legal advisor to SEB and ABGSC. SEB and Avanza Bank AB (publ) are acting as Retail Distributors in connection with the Offering.

For more information, please contact:

Karl Tobieson, CEO

Mobile: +46 (0)70 935 85 74
Email: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO

Mobile: +46 (0)72 231 45 00
Email: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Responsible for investor relations

Mobile: +46 (0)70 605 63 34
Email: johan.hahnel@linc.se

Important information

This press release is not an offer to sell or a solicitation of any offer to purchase or subscribe for any securities issued by Linc.

An offering of the securities referred to in this press release is being made by means of a prospectus. This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/ EC (and, with respect to the United Kingdom, such regulation as it forms part of the domestic law of the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) (the “Prospectus Regulation”). Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the aforementioned prospectus.

In the United Kingdom, this document is only being distributed to and is only directed at (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons in (i) and (ii) above together being referred to as “relevant persons”). The Shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person must not act or rely on this document or any of its contents. Persons distributing this document must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Linc offentliggör uppdaterat substansvärde per 26 maj 2021

Wed, 26 May 2021 18:15:00 +0000

Den 19 maj 2021 offentliggjorde Linc AB (publ) (”Linc” eller ”Bolaget”) prospektet och prisintervallet med anledning av noteringen av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm (”Noteringen”) och nyemissionen av aktier om cirka 1 200 miljoner kronor (”Erbjudandet”). Linc meddelade att det slutgiltiga priset per aktie (”Erbjudandepriset”) förväntas fastställas inom prisintervallet 56 – 73 kronor per aktie (”Prisintervallet”) och till en premie i förhållande till substansvärdet per den 26 maj 2021 som inte understiger 5 procent eller överstiger 10 procent. Med anledning av detta offentliggör Linc idag ett uppdaterat substansvärde per den 26 maj 2021 som uppgår till 2 442,0 miljoner kronor motsvarande 61,0 kr per aktie. Det slutliga Erbjudandepriset kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande omkring den 27 maj 2021.

Substansvärde per den 26 maj 2021

I tabellen nedan beskrivs ett uppdaterat substansvärde per den 26 maj 2021. Samtlig information som avser Lincs onoterade innehav, övriga tillgångar och skulder (exklusive uppskjuten skatt) är hämtad från Lincs interna redovisningssystem per den 30 april 2021. Verkligt värde för de noterade innehaven är baserade på aktiekurser per den 26 maj 2021 och antalet aktier/andelar är hämtat från Bolagets interna redovisningssystem per den 30 april 2021 med undantag för antal aktier/andelar i Sedana Medical som har justerats för den split som genomfördes 26 maj 2021. Ägarandelarna för Calliditas Therapeutics, OncoZenge, Synartro och Cinclus Pharma har ökat mellan den 31 mars 2021 och den 30 april 2021 på grund av förvärv av aktier under perioden. Uppskjuten skatt som avser de noterade innehaven har beräknats baserat på verkligt värde per den 26 maj 2021 och skattemässiga anskaffningsvärden per den 30 april 2021. Vidare utgörs uppskjuten skatt av en periodiseringsfond som avser historiska skattemässiga bokslutsdispositioner för 2018, samt outnyttjade skattemässiga förluster från tidigare år. Dessa är hämtade från Lincs interna redovisningssystem per den 30 april 2021.

Väsentliga investeringar efter den 30 april är teckning av 3 071 510 aktier i OssDsign AB motsvarande cirka 23,8 miljoner kronor, teckning av 4 729 729 aktier i Initiator Pharma A/S motsvarande cirka 17,5 miljoner kronor samt teckning av 52 630 aktier i FluoGuide A/S motsvarande cirka 5,0 miljoner kronor. Per den 26 maj 2021 var nettoskulden cirka 175,4 miljoner kronor.

	Kapitalandel1	Aktiekurs (kr)	Antal aktier/andelar1	Verkligt värde (Mkr)	Andel av substansvärde
2021-05-26	Noterade innehav
AdderaCare	23,2%	6,3	7 812 500	49,1	2,0%
Arcoma	26,9%	20,5	3 445 131	70,6	2,9%
Calliditas Therapeutics	10,3%	124,8	5 136 108	641,0	26,2%
FluoGuide	6,8%	96,6	718 500	69,4	2,8%
InDex Pharmaceuticals	13,1%	1,6	69 920 567	110,2	4,5%
MedCap	20,0%	206,5	2 965 946	612,5	25,1%
Medivir	10,5%	8,0	5 840 172	46,4	1,9%
OncoZenge	8,2%	10,0	957 354	9,5	0,4%
OssDsign2	0,0%	ej tillämpligt	ej tillämpligt	2,5	0,1%
Sedana Medical	8,2%	87,5	7 598 804	664,9	27,2%
Stille	42,2%	120,0	2 036 355	244,4	10,0%
Summa noterade innehav				2 520,4	103,2%
2021-04-30 Summa onoterade innehav	–	–	–	138,2	5,7%
Övriga tillgångar och skulder3	–	–	–	-216,7	-8,9%
Substansvärde	–	–	–	2 442,0	100,0%

1 Lincs kapitalandelar och antal aktier/andel i respektive innehav är hämtade från Bolagets interna redovisningssystem per den 30 april 2021. 2 Lincs innehav i OssDsign per den 30 april 2021 består av teckningsrätter till ett värde motsvarande 2,5 miljoner kronor. Sedan den 30 april 2021 har Linc tecknat 3 071 510 aktier i OssDsign motsvarande cirka 23,8 miljoner kronor. Dessutom har Linc erhållit ytterligare allokering motsvarande cirka 1,9 miljoner kronor med likviddag efter dagen för Prospektet. 3 Varav 18,4 miljoner kronor avser kapitalförsäkring hos Avanza per den 30 april 2021, 7,0 miljoner kronor avser likvida medel per den 30 april 2021 och -139,2 miljoner kronor avser utnyttjad depåkredit per den 30 april 2021. Vidare avser -124,1 miljoner kronor uppskjuten skatteskuld som har beräknats per den 26 maj 2021. I beräkningen av uppskjuten skatteskuld ingår en periodiseringsfond om -3,2 miljoner kronor som avser historiska skattemässiga bokslutsdispositioner för 2018, samt outnyttjade skattemässiga förluster från tidigare år om 22,3 miljoner kronor.
Källa: Bolagets interna redovisningssystem per den 30 april 2021 och Nasdaq Stockholm per den 26 maj 2021.

Rådgivare

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) har anlitats som Global Coordinator och Joint Bookrunner i samband med erbjudandet och ABG Sundal Collier (”ABGSC”) är Joint Bookrunner. Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till Linc AB och White & Case Advokat AB är legal rådgivare till SEB och ABGSC. I samband med Erbjudandet agerar SEB och Avanza Bank AB (publ) som Retail Distributors.

För mer information, vänligen kontakta:

Karl Tobieson, VD

Telefon: +46 (0)70 935 85 74
E-post: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO

Telefon: +46 (0)72 231 45 00
E-post: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Ansvarig för investerarrelationer

Telefon: +46 (0)70 605 63 34
E-post: johan.hahnel@linc.se

Viktig information

Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Linc.

Linc offentliggör prospekt och prisintervall i samband med notering på Nasdaq Stockholm

Wed, 19 May 2021 15:00:00 +0000

Den 7 maj 2021 meddelade Linc AB (publ) (”Linc” eller ”Bolaget”), en av Nordens ledande life science-investerare, sin avsikt att genomföra en notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm (”Noteringen”) och genomföra en nyemission av aktier om cirka 1 200 miljoner kronor (”Erbjudandet”). Idag offentliggör Linc prospektet och prisintervallet för Erbjudandet och Noteringen av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm. Teckningsperioden för Erbjudandet förväntas inledas den 20 maj. Första dag för handel förväntas bli den 28 maj 2021. Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab, Enter Fonder, Fonder förvaltade eller rådgivna av Capital World Investors, Handelsbanken Fonder, Kapitalforeningen Investering & Tryghed, Nordea Investment Management och Swedbank Robur har, med förbehåll för vissa villkor, åtagit sig att förvärva aktier i Erbjudandet för ett belopp motsvarande totalt cirka 827 miljoner kronor.

Erbjudandet i korthet

Det slutgiltiga priset per aktie (”Erbjudandepriset”) förväntas fastställas inom prisintervallet 56 – 73 kr per aktie (”Prisintervallet”) och till en premie i förhållande till substansvärdet per den 26 maj 2021 som inte understiger 5 procent eller överstiger 10 procent. Erbjudandepriset kommer dock inte överstiga 73 kronor per aktie och förväntas offentliggöras genom ett pressmeddelande omkring den 27 maj 2021.
Prisintervallet motsvarar ett marknadsvärde för samtliga utestående aktier i Bolaget om cirka 2 240 – 2 920 miljoner kronor före Erbjudandet.
Erbjudandet omfattar 16 438 356 – 21 428 571 nyemitterade aktier, motsvarande cirka 29,1 – 34,9 procent av aktierna och 29,1 – 34,9 procent av rösterna i Linc efter Erbjudandets genomförande.
De nyemitterade aktierna förväntas tillföra Bolaget cirka 1 200 miljoner kronor före transaktionskostnader.
I syfte att täcka eventuell övertilldelning i anslutning till Erbjudandet har Lincs huvudägare och tillika styrelseordförande Bengt Julander (”Huvudägaren”) åtagit sig att sälja befintliga aktier till ett värde om cirka 150 miljoner kronor före transaktionskostnader, vilket motsvarar 2 054 794 – 2 678 571 befintliga aktier och högst 12,5 procent av antalet aktier som omfattas av Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”).
Under förutsättning att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, omfattar Erbjudandet 16 438 356 – 21 428 571 nyemitterade aktier samt 2 054 794 – 2 678 571 befintliga aktier, vilket motsvarar cirka 29,1 – 34,9 procent respektive 3,6 – 4,4 procent av aktierna och rösterna i Linc efter Erbjudandets genomförande.
Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab, Enter Fonder, Fonder förvaltade eller rådgivna av Capital World Investors, Handelsbanken Fonder, Kapitalforeningen Investering & Tryghed, Nordea Investment Management och Swedbank Robur har med förbehåll för vissa villkor (bland annat att premien till substansvärdet i samband med Noteringen inte överstiger 10 procent) åtagit sig att förvärva aktier i Erbjudandet för ett belopp motsvarande totalt cirka 827 miljoner kronor, vilket motsvarar cirka 61,3 procent av Erbjudandet, förutsatt att Erbjudandet fulltecknas samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo.
Aktierna kommer att erbjudas till institutionella investerare i Sverige och internationellt (bortsett från USA), samt till allmänheten i Sverige.
Anmälningsperioden för allmänheten i Sverige förväntas pågå 20 – 27 maj 2021.
Anmälningsperioden för institutionella investerare förväntas pågå 20 – 27 maj 2021.
Beräknad första handelsdag på Nasdaq Stockholm för Lincs aktier är den 28 maj 2021 under kortnamnet (ticker) ”LINC”.
Prospektet med fullständiga villkor offentliggörs idag (på svenska och engelska) den 19 maj 2021 på Lincs hemsida (linc.se), SEB:s hemsida (sebgroup.com/prospectuses) och ABG Sundal Colliers hemsida (abgsc.se). Prospektet kommer även finnas tillgängligt på Avanzas hemsida (avanza.se) under anmälningsperioden.

Karl Tobieson, VD, kommenterar:

”Jag har haft förmånen att få utveckla MedCap tillsammans med Linc de senaste 14 åren, innan jag tog över som VD för Linc, och har på nära håll sett vilken styrka som finns i att samarbeta med en långsiktig, kunnig och entreprenöriell ägare med ett brett nätverk inom den nordiska life science-industrin. Genom att bredda ägar- och utöka kapitalbasen kan vi ge många fler unga team och entreprenörer tillgång till Lincs metodiska och långsiktiga stöd för värdeskapande. Vi har upplevt ett stort intresse för Linc och haft många positiva interaktioner och dialoger med potentiella investerare. Det är med stor glädje, entusiasm och ödmjukhet vi nu tar nästa steg i Lincs utveckling, stärkta av vår framgångsrika historia.”

Bengt Julander, Ordförande, Grundare och Huvudägare, kommenterar:

”Lincs fokus på att investera i produktorienterade bolag inom den nordiska life science-industrin har varit densamma sedan starten för 30 år sedan. Sedan dess har vi lärt oss enormt mycket och fått förmånen att tillsammans med duktiga entreprenörer, forskare, uppfinnare och företagsledare bygga Linc till där vi befinner oss idag. Mot bakgrund av det stora intresset för Linc och den positiva feedback vi fått från investerare är vi mycket glada att kunna välkomna nya aktieägare i den kommande noteringen av Linc. Genom noteringen av Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm och den kapitalanskaffning vi gör i samband med noteringen ser vi fram emot att kunna välkomna ytterligare aktieägare att bli en del av vår fortsatta resa.”

Om Linc och bakgrunden till Erbjudandet och Noteringen

Linc har varit verksamt sedan tidigt 90-tal och är en investerare i produktorienterade bolag inom den nordiska life science-industrin. Bolaget investerar i och utvecklar främst små och medelstora life science-bolag med global potential inom medicinteknik- och läkemedelsbranschen. Investeringarna görs i såväl privata som publika bolag, samt i utvecklings- respektive verksamhetsdrivande bolag.

Linc har under tidsperioden 2010–2020 genererat en genomsnittlig totalavkastning om cirka 26 procent per år och Bolagets substansvärde uppgick till cirka 2,5 miljarder kronor per den 31 mars 2021. Vid samma tidpunkt bestod Lincs portfölj av tio noterade life science-bolag[1] som utgjorde 95 procent av substansvärdet och tio onoterade life science-bolag[2] som stod för resterande fem procent av substansvärdet. Calliditas Therapeutics, Sedana Medical och MedCap utgör Lincs tre största innehav i portföljen sett till andel av substansvärdet.

Bengt Julander är direkt och indirekt genom sitt helägda bolag Cronhamn Invest AB, ensam ägare i Linc med 100 procent av kapitalet och rösterna.

Huvudsyftet med Noteringen är att skapa förutsättningar för en god fortsatt tillväxt, bredda Lincs ägarbas och ge en ökad tillgång till kapitalmarknaden. Lincs styrelse och ledning ser Noteringen som ett logiskt och viktigt steg för att främja Bolagets och dess portföljbolags fortsatta tillväxt och utveckling. Bolaget bedömer även att Noteringen kommer leda till ökad kännedom om Linc och därmed stärka Lincs profil och varumärke.

Investeringsfilosofi och principer

Lincs affärsidé är att som ägare vara med och utveckla nordiska life science-bolag genom att bidra med kapital, kompetens, erfarenhet och ett industriellt nätverk inom respektive bolags verksamhetsområde. Bolaget anser att ägandet i portföljbolagen utövas aktivt, professionellt och med en känsla för entreprenörskap. Linc säkerställer ett meningsfullt inflytande genom att ofta vara en av de största investerarna. Samtidigt värdesätter Bolaget delägande från ledning, anställda samt andra långsiktiga medinvesterare. Sammanfattningsvis har Linc följande fokus för sina investeringar:

Investeringar görs i storleksintervallet 25 – 250 miljoner kronor
Investeringar görs i både noterade och onoterade bolag
Investeringar i läkemedelsbolag görs i tidiga skeden medan investeringar i medicinteknik görs i något senare fas
Investeringar görs med flexibel ägarhorisont utan någon bortre gräns
Investeringar görs med fokus på egengenererat affärsflöde
Investeringar görs företrädesvis i företag med huvudkontor i Norden

Prospekt och anmälan

Prospektet har idag godkänts och registrerats av Finansinspektionen samt publicerats och offentliggjorts på Lincs hemsida (linc.se). Prospektet publiceras även på SEB:s hemsida för prospekt (sebgroup.com/prospectuses), ABG Sundal Colliers hemsida (abgsc.se), samt på Avanzas hemsida (avanza.se). Anmälan kan göras via internetplattformarna hos SEB och Avanza.

Preliminär tidsplan

Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige: 20 – 27 maj
Anmälningsperiod för institutionella investerare: 20 – 27 maj
Första handelsdag på Nasdaq Stockholm: 28 maj
Likviddag: 1 juni

Stabiliseringsåtgärder

Rådgivare

För mer information, vänligen kontakta:

Karl Tobieson, VD
Telefon: +46 (0)70 935 85 74
E-post: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO
Telefon: +46 (0)72 231 45 00
E-post: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Ansvarig för investerarrelationer
Telefon: +46 (0)70 605 63 34
E-post: johan.hahnel@linc.se

Viktig information

Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Linc.

Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande kommer att lämnas genom ett prospekt. Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (och, med avseende på Storbritannien, den förordningen såsom den utgör del av inhemsk lag i Storbritannien genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (”Prospektförordningen”). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt.

[1] AdderaCare, Arcoma, Calliditas Therapeutics, FluoGuide, InDex Pharmaceuticals, MedCap, Medivir, OncoZenge, Sedana Medical, Stille
[2] Animal Probiotics, Cinclus Pharma, Epicyt Pharma, Gesynta Pharma, nWise Ägare, Part Production Sweden, Sciety, Sixera Pharma, SweVet, Synartro

Linc publishes prospectus and announces price range for its initial public offering on Nasdaq Stockholm

Wed, 19 May 2021 15:00:00 +0000

On 7 May 2021 Linc AB (publ) (“Linc” or the “Company”), a leading Nordic life science investor, announced its intention to list its shares on Nasdaq Stockholm (the “Listing”) and to carry out a new issue of shares corresponding to approximately SEK 1,200 million (the “Offering”). Today, Linc publishes the prospectus and announces the price range for the Offering and Listing of its shares on Nasdaq Stockholm. The application period for the Offering is expected to commence on 20 May and the first day of trading is expected to be 28 May 2021. Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab, Enter Fonder, Funds managed or advised by Capital World Investors, Handelsbanken Fonder, Kapitalforeningen Investering & Tryghed, Nordea Investment Management and Swedbank Robur have, subject to certain customary conditions, committed to acquire shares in the Offering corresponding to an aggregate value of approximately SEK 827 million.

The Offering in brief

The final price per share in the Offering (the “Offering Price”) is expected to be determined within a range of SEK 56 – 73 per share (the “Price Range”) and at a premium in relation to Linc’s net asset value as per 26 May 2021 that is not less than 5 per cent and not more than 10 per cent. The Offering Price will not exceed SEK 73 per share and is expected to be announced through a press release on or about 27 May 2021.
The Price Range corresponds to a total market value of all listed shares of the Company of approximately SEK 2,240 – 2,920 million before the Offering.
The Offering comprises 16,438,356 – 21,428,571 newly issued shares, corresponding to approximately 29.1 – 34.9 per cent of the total number of shares and 29.1 – 34.9 per cent of the votes in Linc after the completion of the Offering.
The newly issued shares are expected to provide the Company with proceeds of approximately SEK 1,200 million before deduction of costs related to the Offering.
In order to cover any over-allotments in the Offering, Linc's principal shareholder and Chairman of the Board Bengt Julander (the “Principal Shareholder”) has undertaken to sell existing shares to a value of approximately SEK 150 million before deduction of costs related to the Offering, which corresponds to 2,054,794 – 2,678,571 existing shares and a maximum of 12.5 per cent of the number of shares covered by the Offering (the "Overallotment Option").
Provided that the Overallotment Option is fully exercised, the Offering comprises 16,438,356 – 21,428,571 newly issued shares and 2,054,794 – 2,678,571 existing shares, which corresponds to approximately 29.1 – 34.9 per cent and 3.6 – 4.4 per cent of the total number of shares and votes in Linc after the completion of the Offering.
Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab, Enter Fonder, Funds managed or advised by by Capital World Investors, Handelsbanken Fonder, Kapitalforeningen Investering & Tryghed, Nordea Investment Management and Swedbank Robur, subject to certain conditions (including that the price is set so that the premium in relation to Linc’s net asset value in connection with the Listing does not exceed 10 per cent), committed to acquire shares in the Offering corresponding to an aggregate value of approximately SEK 827 million and 61.3 per cent of the Offering, provided that the Offering is fully subscribed and that the Overallotment Option is exercised in full.
The shares will be offered to institutional investors in Sweden and internationally (apart from the USA), as well as to the public in Sweden.
The application period for the general public in Sweden is expected to be 20 – 27 May 2021.
The application period for institutional investors is expected to be 20 – 27 May 2021.
The first day of trading on Nasdaq Stockholm is expected to be 28 May 2021 and the shares will be traded under the trading symbol ”LINC”.
A prospectus (in Swedish with an English translation), containing the Offering’s complete terms and conditions will be published today, 19 May 2021, on Linc’s website (linc.se), SEB’s website (sebgroup.com/prospectuses) and ABG Sundal Collier’s website (abgsc.se). The prospectus will also be available on Avanza’s website (avanza.se) during the application period.

Karl Tobieson, CEO, comments:

”I have had the privilege to develop MedCap in collaboration with Linc for the past 14 years, before I took over the role as CEO of Linc, and I have seen the benefits of working together with a long-term, knowledgeable and entrepreneurial owner with a broad network within the Nordic life science industry. Through broadening the shareholder base and strengthening our financial position, we can provide many more entrepreneurs and young teams with valuable access to Linc’s structured, long-term and supportive ownership approach for value creation. We have experienced great interest in Linc and had many positive interactions and dialogues with potential investors. It is with great joy, enthusiasm and humility that we now embark on the next stage in Linc’s development, strengthened by our strong track record.”

Bengt Julander, Chairman, Founder and main owner, comments:

”Linc’s focus on investing in product-oriented companies within the Nordic life science industry has been the same ever since the start 30 years ago. Since then, we have learned an enormous amount and have had the privilege of building Linc together with entrepreneurs, scientists, inventors and business leaders to where we are today. Due to the great interest in Linc and the positive feedback received from investors we are pleased to welcome new shareholders in the upcoming listing of Linc. Through the listing of the Company’s shares on Nasdaq Stockholm and the associated capital raising we look forward to welcoming additional shareholders to become part of our continued journey.”

About Linc and the background to the Offering and the listing

Linc has been active since the early 90’s and is an investor in product-oriented companies in the Nordic life science industry. The Company is mainly focused on investing in and developing small and medium-sized life science companies with global potential in the medical technology and pharmaceutical industries. Investments are made in both private and public companies, as well as in both development stage businesses and companies with established business operations.

During the period 2010–2020, Linc has generated an average total annual shareholder return of approximately 26 per cent and the Company’s net asset value amounted to approximately SEK 2.5 billion as of 31 March 2021. At the same point in time, Linc’s portfolio consisted of ten listed life science companies[1] corresponding to 95 per cent of the net asset value and ten unlisted life science companies[2] that accounted for the remaining five per cent of the net asset value. Calliditas Therapeutics, Sedana Medical and MedCap constitute Linc’s three largest individual holdings based on their share of net asset value.

Bengt Julander is, directly and indirectly through his wholly-owned company Cronhamn Invest AB, the sole owner of Linc with 100 per cent of the capital and votes.

The main purpose of the Listing is to create better conditions for continued growth, to broaden Linc’s shareholder base and to provide increased access to capital markets. Linc’s board of directors and management consider the Listing as a logical and important step to facilitate the Company’s and its portfolio companies’ future growth and development. The Company also believes that the Listing will lead to increased awareness of Linc and thereby strengthen Linc’s profile and brand.

Investment philosophy and principles

Linc’s goal is to be an active owner supporting well-managed Nordic life science companies in their development by contributing capital, expertise, experience and networks within each company’s area of operation. According to the Company, the ownership in Linc’s portfolio companies is exercised actively, professionally and with a sense of entrepreneurship. Linc ensures a meaningful influence by oftentimes being one of the major investors, and at the same time the Company values participation from management, employees and other long-term co-investors. In summary, Linc has the following focus for its investments:

Investments are made in the size interval SEK 25 – 250 million
Investments are made in both public and private companies
Investments in pharmaceutical companies are made at early stages, while investments in medical technology companies are made in a somewhat later phase
Investments are made with a flexible investment horizon without any constraints
Investments are made with a focus on self-generated business flow
Investments are primarily made in companies with headquarters in the Nordic region

Prospectus and application

The prospectus was approved and registered today by the Swedish Financial Supervisory Authoity and published on Linc’s website (linc.se). The prospectus has also been published on SEB’s website for prospectuses (sebgroup.com/prospectuses), ABG Sundal Collier’s website (abgsc.se), and Avanza’s website (avanza.se). Applications can be made on the online platforms of SEB and Avanza.

Preliminary timetable

Application period for the general public in Sweden: 20 – 27 May
Application period for institutional investors: 20 – 27 May
First day of trading of Linc’s shares: 28 May
Settlement date: 1 June

Stabilization measures

Advisors

For more information, please contact:

Karl Tobieson, CEO
Mobile: +46 (0)70 935 85 74
Email: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO
Mobile: +46 (0)72 231 45 00
Email: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Responsible for investor relations
Mobile: +46 (0)70 605 63 34
Email: johan.hahnel@linc.se

Important information

This press release is not an offer to sell or a solicitation of any offer to purchase or subscribe for any securities issued by Linc.

Any offering of the securities referred to in this press release will be made by means of a prospectus. This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/ EC (and, with respect to the United Kingdom, such regulation as it forms part of the domestic law of the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) (the “Prospectus Regulation”). Investors should not invest in any securities referred to in this announcement except on the basis of information contained in the aforementioned prospectus.

In the United Kingdom, this document is only being distributed to and is only directed at (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons in (i) and (ii) above together being referred to as “relevant persons”). The Shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person must not act or rely on this document or any of its contents. Persons distributing this document must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Linc intends to list its shares on Nasdaq Stockholm

labemi — Fri, 07 May 2021 05:30:00 +0000

Linc AB (publ) (”Linc” or the ”Company”), a leading Nordic life science investor, today announces its intention to list its shares on Nasdaq Stockholm (the ”Listing”) and to carry out a new issue of shares corresponding to approximately SEK 1,200 million (the ”Offering”). The Company has generated a compounded annual return of approximately 26 per cent during the period 2010 to 2020 and intends to use the net proceeds to continue to create value by investing in new and existing portfolio companies.

Nasdaq Stockholm’s listing committee has made the assessment that Linc fulfils the applicable listing requirements. Nasdaq Stockholm will approve an application for admission to trading of the Company’s shares on Nasdaq Stockholm, provided that certain conditions are met, including that the Company submits such an application and that the distribution requirement for its shares is met. Dependent on market conditions, the Offering and Listing on Nasdaq Stockholm is expected to be completed during the second quarter of 2021.

Karl Tobieson, CEO, comments:
”I have had the privilege to develop MedCap in collaboration with Linc for the past 14 years, before I took over the role as CEO of Linc, and I have seen the benefits of working together with a long-term, knowledgeable and entrepreneurial owner with a broad network within the Nordic life science industry. Through broadening the shareholder base and strengthening our financial position, we can provide many more entrepreneurs and young teams with valuable access to Linc’s structured, long-term and supportive ownership approach for value creation. It is with great joy, enthusiasm and humility that we now embark on the next stage in Linc’s development, strengthened by our strong track record.”

Bengt Julander, Chairman, Founder and main owner, comments:
”Linc’s focus on investing in product-oriented companies within the Nordic life science industry has been the same ever since the start 30 years ago. Since then, we have learned enormously and have had the privilege of building Linc together with entrepreneurs, scientists, inventors and business leaders to where we are today. Since we have brought on an experienced management team and now strengthen our financial position in the planned Listing, we are creating a strong foundation from which we can accelerate our investment agenda and create additional value for both talented entrepreneurs as well as our future owners.”

About Linc
Linc was founded in 1991 by the main owner and chairman of the board, Bengt Julander, and is an investor in product-oriented companies in the Nordic life science industry. The Company is mainly focused on investing in and developing small and medium-sized life science companies with global potential in the medical technology and pharmaceutical industries. Investments are made in both private and public companies, as well as in pre-clinical/clinical-stage companies and companies with established business operations.

Bengt Julander is, directly and indirectly through his wholly-owned company Cronhamn Invest AB, the sole owner of Linc with 100.0 per cent of the capital and votes.

Investment philosophy and principles
Linc’s goal is to be an active owner supporting well-managed Nordic life science companies in their development by contributing capital, expertise, experience and networks within each company’s area of operation. According to the Company, the ownership in Linc’s portfolio companies is exercised actively, professionally and with a sense of entrepreneurship. Linc ensures a meaningful influence by oftentimes being one of the major investors, and at the same time the Company values participation from management, employees and other long-term co-investors. In summary, Linc has the following focus for its investments:

Investments are made in the size interval SEK 25 – 250 million
Investments are made in both public and private companies
Investments in pharmaceutical companies are made at early stages, while investments in medical technology companies are made in a somewhat later phase
Investments are made with a flexible investment horizon without any constraints
Investments are made with a focus on self-generated business flow
Investments are primarily made in companies with headquarters in the Nordic region

Strengths

Strong history of value creation

Since 31 December 2010, Linc’s portfolio has generated a compounded annual return, including dividends, of approximately 26 per cent, which means that Linc has consistently outperformed relevant benchmark indices. During the period 2017–2020, the compounded annual return including dividends amounted to approximately 49 per cent.

Exposure to unlisted medical technology and pharmaceutical companies with potential for value realisation

Linc has ownership in both listed and unlisted companies within the Nordic life science market. The Company focuses on active ownership in its portfolio companies, especially in the unlisted portfolio companies where Linc often is involved at an early stage and contributes to value creation. Linc’s experience is that the result of the value creating activities in the unlisted portfolio companies often is made visible in connection to and after these companies become publicly listed. Linc believes that there is still strong potential for value development in the listed portfolio companies.

Active owner with broad network

Linc has ownership in unlisted companies with strong potential for further value development. Typically, Linc takes one or more value-creating initiatives when investing in unlisted portfolio companies. Such initiatives may include the identification and appointment of management executives and board of directors, as well as making use of Linc’s extensive network to create value. In addition, Linc assists its portfolio companies with advice on preclinical and clinical development.

The Nordic life science market is an attractive market with strong underlying trends

The global demand for new pharmaceuticals and medical technology is expected to continue to increase for the foreseeable future, supported by factors such as population growth, an aging population and a growing middle class in developing countries. The pharmaceutical and medical technology industries are also expected to be positively affected by general economic growth and increased scope for and need for investments in innovation and digitalisation within healthcare.

Experienced board and management with a history of value creation

Linc has an experienced board and management with a long history of value creation and extensive experience in the Nordic life science market. The chairman of the board, who is also the main owner, has over 30 years of experience from investing and driving value creation in the sector, and the Company’s CEO has over 17 years of experience from investments and value creation in the sector.

Structured investment process with active ownership in a portfolio exposed to several interesting niche segments and a strategy for diversification

Linc applies a structured process for selecting and implementing new investments, based on a combination of incoming proposals and outgoing “scouting”. Following completion of an investment, Linc exercises active ownership, with a focus on strengthening the portfolio companies’ existing operations by contributing industrial expertise, networks, commitment and resources. Furthermore, an important part of Linc’s investment strategy is to achieve and maintain a well-diversified portfolio, comprising carefully selected companies in several interesting niche segments in the Nordic life science market.

Active work to achieve sustainable and positive impact

Linc invests solely in life science, which means that the Company contributes to sustainable development. For Linc, this entails developing and growing the value of its portfolio companies that, in turn, can contribute to human well-being, prevention of exclusion due to illness or disabilities, and a reduction of social costs. Linc strives to be a strong contributing factor to ensuring healthy lives and promoting well-being for people at all ages.

The Offering in brief
The shares will be offered to qualified and institutional investors in Sweden, and internationally (excluding the U.S.) as well as to the general public in Sweden. All offers and sales outside the United States will be made in compliance with Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933.

The Offering is intended to consist of newly issued shares of approximately SEK 1,200 million. Complete terms, conditions and instructions for the Offering will be described in a prospectus prepared by the Company in connection with the intended Offering and is expected to be published during the second half of May, including on Linc’s website, www.linc.se.

Advisors
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) is acting as Global Coordinator and Joint Bookrunner in connection with the Offering and ABG Sundal Collier (“ABGSC”) is acting as Joint Bookrunner. The law firm Hammarskiöld & Co AB is acting as legal advisor to Linc AB and White & Case Advokat AB is acting as legal advisor to SEB and ABGSC. SEB and Avanza Bank AB (publ) are acting as Retail Distributors in connection with the Offering.

For more information, please contact:

Karl Tobieson, CEO
Mobile: +46 (0)70 935 85 74
Email: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO
Mobile: +46 (0)72 231 45 00
Email: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Responsible for investor relations
Mobile: +46 (0)70 605 63 34
Email: johan.hahnel@linc.se

Important information
This press release is not an offer to sell or a solicitation of any offer to purchase or subscribe for any securities issued by Linc.

In the United Kingdom, this document is only being distributed to and is only directed at (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”) or (ii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons in (i) and (ii) above together being referred to as “relevant persons”). The Shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person must not act or rely on this document or any of its contents. Persons distributing this document must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Linc avser att notera sina aktier på Nasdaq Stockholm

labemi — Fri, 07 May 2021 05:30:00 +0000

Linc AB (publ) (”Linc” eller ”Bolaget”), en av Nordens ledande life science-investerare, offentliggör idag Bolagets avsikt att genomföra en notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm (”Noteringen”) och genomföra en nyemission av aktier om cirka 1 200 miljoner kronor (”Erbjudandet”). Bolaget har genererat en genomsnittlig avkastning om 26 procent per år mellan 2010 och 2020. Linc avser att använda emissionslikviden till att skapa värde genom att investera i nya samt befintliga portföljbolag.

Huvudsyftet med Noteringen är att skapa bättre förutsättningar för en god fortsatt tillväxt, bredda Lincs ägarbas och ge en ökad tillgång till kapitalmarknaden. Lincs styrelse och ledning ser Noteringen som ett logiskt och viktigt steg för att främja Bolagets och dess portföljbolags fortsatta tillväxt och utveckling. Bolaget bedömer även att Noteringen kommer leda till ökad kännedom om Linc och därmed stärka Lincs profil och varumärke.

Nasdaq Stockholms bolagskommitté har bedömt att Linc uppfyller gällande noteringskrav. Nasdaq Stockholm kommer att godkänna en ansökan om upptagande till handel av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm, under förutsättning att vissa villkor uppfylls, däribland att Linc inkommer med en ansökan om upptagande till handel och att spridningskravet uppfylls. Beroende på marknadsförhållanden förväntas Erbjudandet och Noteringen slutföras under andra kvartalet 2021.

Karl Tobieson, VD, kommenterar:
”Jag har haft förmånen att få utveckla MedCap tillsammans med Linc de senaste 14 åren, innan jag tog över som VD för Linc, och har på nära håll sett vilken styrka som finns i att samarbeta med en långsiktig, kunnig och entreprenöriell ägare med ett brett nätverk inom den nordiska life science-industrin. Genom att bredda ägar- och utöka kapitalbasen kan vi ge många fler unga team och entreprenörer tillgång till Lincs metodiska och långsiktiga stöd för värdeskapande. Det är med stor glädje, entusiasm och ödmjukhet vi nu tar nästa steg i Lincs utveckling, stärkta av vår framgångsrika historia.”

Bengt Julander, Ordförande, Grundare och Huvudägare, kommenterar:
” Lincs fokus på att investera i produktorienterade bolag inom den nordiska life science-industrin har varit densamma sedan starten för 30 år sedan. Sedan dess har vi lärt oss enormt mycket och fått förmånen att tillsammans med duktiga entreprenörer, forskare, uppfinnare och företagsledare bygga Linc till där vi befinner oss idag. Genom att vi nu tagit in en meriterad ledning och i den planerade Noteringen ökar kapitalbasen skapar vi förutsättningar för att öka takten i vår investeringsverksamhet och därmed skapa ytterligare värde för såväl duktiga entreprenörer som våra framtida ägare.”

Om Linc
Linc grundades 1991 av huvudägaren och tillika styrelseordföranden Bengt Julander och är en investerare i produktorienterade bolag inom den nordiska life science-industrin. Bolaget investerar i och utvecklar främst små och medelstora life science-bolag med global potential inom medicinteknik- och läkemedelsbranschen. Investeringarna görs i såväl privata som publika bolag, samt i forsknings- respektive verksamhetsdrivande bolag.

Linc har under tidsperioden 2010–2020 genererat en genomsnittlig totalavkastning om cirka 26 procent per år och Bolagets substansvärde uppgick till cirka 2,5 miljarder kronor per den 31 mars 2021. Vid samma tidpunkt bestod Lincs portfölj av tio noterade life science-bolag[1] som utgjorde cirka 95 procent av substansvärdet och tio onoterade life science-bolag[2] som stod för resterande fem procent av substansvärdet. Calliditas Therapeutics, Sedana Medical och MedCap utgör Lincs tre största innehav i portföljen sett till andel av substansvärdet.

Bengt Julander är idag, direkt och indirekt genom sitt helägda bolag Cronhamn Invest AB, ensam ägare i Linc med 100,0 procent av kapitalet och rösterna.

Investeringsfilosofi och principer
Lincs affärsidé är att som ägare vara med och utveckla nordiska life science-bolag genom att bidra med kapital, kompetens, erfarenhet och ett industriellt nätverk inom respektive bolags verksamhetsområde. Bolaget anser att ägandet i portföljbolagen utövas aktivt, professionellt, långsiktigt och med en känsla för entreprenörskap. Linc säkerställer ett meningsfullt inflytande genom att ofta vara en av de största investerarna. Samtidigt värdesätter Bolaget delägande från ledning, anställda samt andra långsiktiga medinvesterare. Sammanfattningsvis har Linc följande fokus för sina investeringar:

Investeringar görs i storleksintervallet 25 – 250 miljoner kronor
Investeringar görs i både noterade och onoterade bolag
Investeringar i läkemedelsbolag görs i tidiga skeden medan investeringar i medicinteknik görs i något senare fas
Investeringar med flexibel ägarhorisont utan någon bortre gräns
Investeringar görs med fokus på egengenererat affärsflöde
Investeringar görs företrädesvis i företag med huvudkontor i Norden

Styrkor

Stark värdeskapande historik

Lincs portfölj har sedan den 31 december 2010 genererat en genomsnittlig årlig avkastning inklusive utdelningar om cirka 26 procent, vilket innebär att Linc genomgående har överträffat relevanta jämförelseindex. Under perioden 2017–2020 uppgick den genomsnittliga årliga avkastningen inklusive utdelningar till cirka 49 procent.

Exponering mot onoterade medicinteknik- och läkemedelsbolag med potential för värderealisering

Linc äger noterade och onoterade innehav på den nordiska life science-marknaden. Bolaget lägger stort fokus på aktivt ägande i portföljbolagen, särskilt i de onoterade bolagen där Linc ofta är med i ett tidigt skede och bidrar till värdeskapande aktiviteter. Lincs erfarenhet är att arbetet i de onoterade portföljbolagen ofta synliggjorts i samband med och efter att dessa har noterats. I de noterade innehaven bedömer Linc att det fortsatt finns god potential för värdeutveckling.

Aktiva ägare med brett nätverk

Linc äger onoterade bolag med stor potential för värdereskapande. Linc vidtar normalt en eller flera värdeskapande åtgärder vid investeringar i onoterade portföljbolag. Sådana åtgärder inkluderar bland annat att identifiera och tillsätta ledningspersoner och styrelse samt att dra nytta av Lincs vidsträckta nätverk för att därigenom skapa värde. Därutöver bistår Linc sina portföljbolag med rådgivning vid preklinisk- och klinisk utveckling.

Den nordiska life science-marknaden är en attraktiv marknad med starka underliggande trender

Den globala efterfrågan på nya läkemedel och medicinteknik förväntas fortsätta öka under överskådlig tid, drivet av faktorer såsom befolkningstillväxt, en åldrande befolkning och en växande medelklass i utvecklingsländer. Läkemedels- och medicinteknikbranscherna förväntas även påverkas positivt av generell ekonomisk tillväxt samt ökat utrymme för och behov av investeringar i innovation och digitalisering inom sjukvård.

Erfaren styrelse och ledning med bevisad förmåga att skapa värde

Linc har en erfaren styrelse och ledning med omfattande erfarenhet på den nordiska life science-marknaden och bevisad förmåga att skapa värde. Styrelsens ordförande, tillika huvudägaren, har över 30 års erfarenhet av investeringar och värdeskapande i branschen, och Bolagets verkställande direktör har mer än 17 års erfarenhet från investeringar och värdeskapande i branschen.

Strukturerad investeringsprocess med aktivt ägande i en portfölj med exponering mot flera intressanta nischsegment samt en strategi för diversifiering

Linc tillämpar en strukturerad process för att välja ut och genomföra nya investeringar, baserat på en kombination av inkommande förslag och utgående ”scouting”. Efter genomförd investering utövar Linc ett aktivt ägarskap, med fokus på att förstärka portföljbolagens verksamheter genom att bidra med industriell kompetens, nätverk, engagemang och resurser. En viktig del av Lincs investeringsstrategi är vidare att uppnå och bibehålla en diversifierad portfölj, bestående av noggrant utvalda bolag i flera intressanta nischsegment på den nordiska life science-marknaden.

Aktivt arbete för att uppnå såväl hållbara som positiva resultat

Linc investerar enbart inom life science, varmed Bolaget bidrar till hållbar utveckling. För Lincs del innebär det att Bolaget arbetar för att växa värdet på ägda portföljbolag som bidrar till människors välmående och förhindrar utanförskap på grund av sjukdom eller funktionshinder, vilket även medför att samhällskostnader minskas. Linc strävar efter att vara en stark bidragande faktor för att tillförsäkra hälsosamma liv och att främja välmående i alla åldrar.

Erbjudandet i korthet
Aktierna kommer att erbjudas till institutionella investerare i Sverige och internationellt (bortsett från USA), samt till allmänheten i Sverige. Alla erbjudanden och försäljningar utanför USA kommer att göras i enlighet med Regulation S under den amerikanska Securities Act från 1933.

Erbjudandet avses utgöras av nyemitterade aktier om cirka 1 200 miljoner kronor. Fullständiga villkor, anvisningar och instruktioner för Erbjudandet kommer att beskrivas i ett prospekt som upprättas av Bolaget med anledning av det avsedda Erbjudandet och som förväntas offentliggöras under andra halvan av maj samt publiceras på Lincs webbplats, www.linc.se.

Rådgivare
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) har anlitats som Global Coordinator och Joint Bookrunner i samband med erbjudandet och ABG Sundal Collier (”ABGSC”) är Joint Bookrunner. Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till Linc AB och White & Case Advokat AB är legal rådgivare till SEB och ABGSC. I samband med Erbjudandet agerar SEB och Avanza Bank AB (publ) som Retail Distributors.

För mer information, vänligen kontakta:

Karl Tobieson, VD
Telefon: +46 (0)70 935 85 74
E-post: karl.tobieson@linc.se

Thomas Bergh, CFO
Telefon: +46 (0)72 231 45 00
E-post: thomas.bergh@linc.se

Johan Hähnel, Ansvarig för investerarrelationer
Telefon: +46 (0)70 605 63 34
E-post: johan.hahnel@linc.se

Viktig information
Detta pressmeddelande är inte ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna några värdepapper i Linc.